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오라클 주가 27% 급등, AI 매출 증가로 사상 최고치 기록
미래 AI 사업 예약 잔고의 급격한 증가
오라클은 화요일 클라우드 인프라 부문의 미래 인공지능 사업 예약에서 대폭적인 급증을 보고했으며, 이는 미국 데이터베이스 회사의 주가를 시간외 거래에서 27퍼센트 상승시켜 사상 최고치를 기록하게 했다.
회사의 잔여 이행 의무(remaining performance obligations) - 미래 매출로 전환될 예약된 사업 - 는 4,550억 달러로 뛰어올랐으며, 이는 3개월 전의 1,380억 달러에서 크게 증가한 것이다.
사프라 카츠(Safra Catz) 최고경영자는 이를 “놀라운 분기”라고 불렀으며, 최근 3개월 동안 오라클이 “3개의 서로 다른 고객과 4건의 수십억 달러 계약”을 체결했다고 말했다.
월가는 7월에 오라클이 체결한 새로운 연간 300억 달러 계약의 공개 이후 예약 증가를 예상하고 있었지만, 미래 사업 장부에서 이처럼 큰 상승을 예상하지는 못했다.
클라우드 인프라 사업의 성장 전망
클라우드 컴퓨팅 서비스로의 사업 전환이 늦었던 이 회사는 AI 스타트업과 다른 주요 기술 그룹들로부터의 데이터센터 인프라에 대한 수요 급증의 보상을 거두고 있다. 올해 초 회사는 5,000억 달러 규모의 Stargate 프로젝트에서 OpenAI 및 SoftBank와 파트너십을 맺는 계약을 체결했다.
오라클 주가의 시간외 급등은 주식 시장 가치에 약 1,700억 달러를 추가했으며, 창립자 래리 엘리슨(Larry Ellison)의 개인 재산을 약 700억 달러 증가시켜 엘론 머스크(Elon Musk) 다음으로 세계에서 두 번째로 부유한 사람으로서의 그의 지위를 확고히 했다. 오라클의 주가는 이미 연초부터 43퍼센트 상승했었다.
투자자들과의 통화에서 카츠는 오라클이 “OpenAI, xAI, Meta, Nvidia, AMD 및 기타 많은 회사들을 포함한 AI의 주요 인물들과 중요한 클라우드 계약”을 체결했다고 말했다.
그녀는 인프라 사업의 매출이 올해 180억 달러에서 5년 후 1,440억 달러로 급증할 것이라고 예측했다. 이 전망은 월가가 예상했던 910억 달러보다 거의 60퍼센트 높다.
비교해보면, 가장 큰 클라우드 회사인 Amazon Web Services의 매출은 지난 회계연도에 1,070억 달러를 기록했다.
AI 인프라 투자 확대와 경쟁사 비교
성장의 급증은 월가 분석가들로 하여금 오라클이 대부분의 클라우드 회사들이 칩 부족을 호소하고 있는 시점에서 새로운 수요를 처리하기 위해 얼마나 빨리 컴퓨팅 용량을 추가할 수 있을지 의문을 제기하게 했다.
경쟁 클라우드 컴퓨팅 회사인 Amazon, Microsoft, Alphabet과 Meta는 올해 데이터센터와 기타 AI 인프라에 총 3,500억 달러 이상을 지출할 예정이며, 2026년에는 4,000억 달러 이상을 지출할 예정이다.
화요일, 오라클은 내년 5월 말까지의 회계연도 자본 지출 전망을 100억 달러 증가시켜 350억 달러로 상향 조정했다. 카츠는 회사가 건물에 투자하지 않고 컴퓨팅 장비를 더 효율적으로 사용하기 때문에 경쟁사보다 적은 자본 지출로 더 높은 매출을 창출할 수 있다고 주장했다. “자산 경량(asset-light)이라고 부르고 싶지는 않지만… 꽤 자산이 가벼운 편입니다.”
AI 추론 시장의 새로운 기회
오라클은 소수의 고객을 위한 새로운 AI 모델 훈련의 무거운 컴퓨팅 요구 덕분에 클라우드 시장에서 중요한 플레이어로 갑자기 등장했다.
그러나 엘리슨은 미래 수요의 급증이 추론(inferencing)으로 알려진, 훈련된 후 AI 모델을 실행하는 컴퓨팅 부족을 반영한다고 말했다. 그는 통화에서 “사람들이 추론 용량이 부족해지고 있습니다”라고 말했다. “추론 시장이 훈련 시장보다 훨씬 큽니다.”
최근 분기에 오라클은 매출에서 12퍼센트 증가한 149억 달러를 보고했으며, 이는 월가가 예상했던 150억 달러보다 약간 낮았다. 조정된 순이익은 8퍼센트 증가한 43억 달러로 분석가들의 예상보다 높았다.
7월에 OpenAI가 연간 약 300억 달러 가치의 계약으로 오라클로부터 4.5기가와트의 컴퓨팅 파워를 임대하기로 합의했다는 것이 드러났다. 이 움직임은 오라클이 이미 텍사스주 애빌린(Abilene)에 1.2GW 사이트를 공급하는 계약에 도달한 후, 스타트업의 컴퓨터 처리 요구를 충족시키기 위해 미국 전역에 여러 데이터센터를 개발하는 것을 수반할 것이다.
핵심요약
- 오라클의 잔여 이행 의무가 3개월 만에 1,380억 달러에서 4,550억 달러로 급증하며 AI 사업 호황을 입증
- CEO 사프라 카츠가 “놀라운 분기”라고 표현하며 4건의 수십억 달러 계약을 3개 고객과 체결
- 인프라 사업 매출이 현재 180억 달러에서 5년 후 1,440억 달러로 증가할 것으로 전망 (월가 예상 910억 달러 대비 60% 상승)
- OpenAI, xAI, Meta, Nvidia, AMD 등 주요 AI 기업들과 중요한 클라우드 계약 체결
- AI 추론 시장이 훈련 시장보다 훨씬 크다고 래리 엘리슨이 강조
- 자본 지출을 350억 달러로 100억 달러 상향 조정하여 인프라 확장 계획
투자아이디어
언급된 기업:
- ORCL (Oracle Corporation) - AI 인프라 수요 급증으로 미래 매출 가시성 확보, 주가 27% 급등
- MSFT (Microsoft) - AI 인프라 투자 경쟁사로 언급, 2026년까지 4,000억 달러 이상 투자 예정
- AMZN (Amazon) - AWS가 현재 최대 클라우드 회사로 연매출 1,070억 달러 기록
- GOOGL (Alphabet) - AI 인프라 투자 경쟁사로 언급
- META (Meta Platforms) - 오라클과 클라우드 계약 체결, AI 인프라 투자 참여
- NVDA (NVIDIA) - 오라클과 클라우드 계약 체결한 AI 칩 공급업체
- AMD (Advanced Micro Devices) - 오라클과 클라우드 계약 체결한 AI 칩 공급업체
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